Electra Bicycle Company er et datterselskab til Trek, sådan har det været siden 2014. Electra Bicycle Company blev grundlagt i Leucadia, Californien i 1993 af Benno Bänziger og Jeano Erforth. Benno opvoksede i vest Berlin med en interesse for Californien og aktion sport. Som teenager begyndte han at designe og udvikle snowboard i Tyskland. Han flyttede senere til Californien og færdiggjorde hen uddannelse indenfor grafisk design. Benno forsatte med at udvikle indenfor snowboard og skateboardbranchen, men følte der var for mange konkurrenter, han flyttede derfor sit fokus til cykler.
Da Benno Bänziger flyttede hans fokus over til cykelverden. Da han kiggede på cykling i USA, så han hurtigt at det hele blev set som en sport, og at kun få mennesker brugte cyklen fordi det var sjovt eller til transportere sig. Benno ønskede at introducere cyklen som noget der også kunne bruges uden titlen ’cyklist’.
”Tilbage i 1993 var der ingen hverdagscykler tilgængelig” sagde Erforth til de lokale nyheder. Du kunne købe en brugt cykel og prøve at fikse den hvilket ville blive meget dyr. Bänziger besluttede sig derfor at der måtte være et marked for flotte og økonomiske cykler, og begyndte derefter at udarbejde designs der kombinerede det klassiske look med nutidig teknologi. Omkring dette tidspunkt møder Bänziger Erforth der dengang solgte dele af Berliner muren. Erforth sagde han kunne sælge cykler med det design som Bänzigers cykler havde. De brugte derfor 30.000 $ og stiftede Electra Bicycle Company.
I 2003 introducerede virksomheden sin nye model ’Townie-modellen’ der med sin nye geometri blev markedsført som flad fod teknologi. Dette gjorde det muligt for rytterens fødder at hvile fladt på jorden. Denne funktion var kombineret med den liggende geometri det var altså muligt at flytte sædet frem og tilbage. Føreren ville med det samme de trådte på pedalerne opleve en korrekt benforlængelse som resultat af den afslappede sædevinkel og pedalernes fremadrettede placering.